中國家電產(chǎn)業(yè)似乎已經(jīng)習(xí)慣了家用空調(diào)總是處于高增長和高利潤的態(tài)勢。空調(diào)行業(yè)造就了格力和美的兩個千億元級的“白馬”，也成為中國制造的一面紅旗，于是有了“讓世界愛上中國造”。
回顧中國家電業(yè)過去20年的發(fā)展歷程，一位業(yè)界老朋友這么形容：當(dāng)長虹開始血洗彩電業(yè)的時候，家用空調(diào)市場在快速增長；當(dāng)冰箱和洗衣機(jī)“家電下鄉(xiāng)”深耕三四級市場時，家用空調(diào)在一二級市場快速增長；當(dāng)冰箱、洗衣機(jī)和彩電業(yè)開始陷入“后政策時代”的低速增長期時，家用空調(diào)市場在快速增長；當(dāng)冰箱、洗衣機(jī)、彩電、廚電市場都失去增速的時候，家用空調(diào)市場還在高速增長。
于是，當(dāng)兩年前的又一次高溫天氣消化了巨量庫存時，家用空調(diào)業(yè)界幾位高管共同呼喊：中國家用空調(diào)的內(nèi)銷零售量很快將突破1億臺！然后，業(yè)界看到包括小米在內(nèi)的魚龍混雜的家用空調(diào)品牌“忽如一夜春風(fēng)來”，看到眾多企業(yè)集中擴(kuò)大產(chǎn)能，也看到了格力電器在2018年營業(yè)收入突破2000億元。董明珠賭贏了雷軍，格力以及整個家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)都走上了歷史巔峰。
巔峰之后，是滑坡
近期，中國有關(guān)部門出臺了一系列刺激需求的政策，同時繼續(xù)強(qiáng)力限制房地產(chǎn)市場的泡沫。這說明了兩件事：其一，在過去一年里，中國的市場消費(fèi)需求低于預(yù)期；其二，曾經(jīng)讓家電需求爆發(fā)式增長的房地產(chǎn)市場，在過去一年以及未來很長一段時間內(nèi)都不是需求的主要拉動力。
走上歷史巔峰的家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)，在過去一年里就處于這樣的市場環(huán)境中。與此同時，中國家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)還處于過熱增長后的需求透支中、沖擊業(yè)績造成的大量庫存下以及貿(mào)易戰(zhàn)的陰影里。
在2018冷年的最后一個月，雖然全國多地出現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄高溫天氣，但家用空調(diào)業(yè)無論國內(nèi)零售量還是出貨量增速都下降為5%以內(nèi)，這是一個危險的信號。
這樣的瘋狂令上游壓縮機(jī)企業(yè)都感到不安，而瘋狂的原因則是多方面的。其一是龍頭企業(yè)強(qiáng)沖業(yè)績，強(qiáng)勢出貨蓄水渠道；其二是第二和第三名企業(yè)零售狀態(tài)相對良好，發(fā)力備貨；其三是一些落地擴(kuò)大的產(chǎn)能，被迫需要增加生產(chǎn)規(guī)模；其四是東北等某些區(qū)域市場，出現(xiàn)了預(yù)期之外的需求空間。
然而，以上這些都不足以扭轉(zhuǎn)家用空調(diào)零售終端銷售業(yè)績不佳的現(xiàn)實(shí)。于是，從今年4月開始，家用空調(diào)行業(yè)的總產(chǎn)量持續(xù)下滑，到7月產(chǎn)量同比下滑幅度已經(jīng)擴(kuò)大到15%。終于，家用空調(diào)行業(yè)在登上歷史巔峰之后，落入嚴(yán)峻的滑坡態(tài)勢里。
從出貨方面來看，產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2019冷年，中國家用空調(diào)產(chǎn)量達(dá)到1.48億臺，同比下降4.4%（這一增速在前兩個冷年分別為13%和39%）。其中，內(nèi)銷量為9169萬臺，同比下降5.8%；出口量為5747萬臺，同比增長2.2%。
從零售終端來看，中怡康時代推總數(shù)據(jù)顯示，2019冷年，家用空調(diào)市場零售額為1937億元，同比下滑8.4%；零售量為5641 萬臺，同比下滑6.4%。這兩項數(shù)據(jù)在此前兩年均為兩位數(shù)以上。
2019冷年，中國家用空調(diào)行業(yè)經(jīng)歷了由高速增長至巔峰后掉頭向下的過程。在這一過程里，零售終端市場的下滑態(tài)勢更加猛烈。
更加令業(yè)界擔(dān)憂的，是零售終端市場的下滑態(tài)勢在最近半年進(jìn)一步擴(kuò)大。中怡康時代推總數(shù)據(jù)顯示，2019年1~7月，家用空調(diào)市場零售額為1387億元，同比下滑幅度擴(kuò)大至10.30%；零售量為4106.36 萬臺，同比下滑幅度擴(kuò)大至7.21%。
零售局面不佳的情況蔓延至過去多年持續(xù)高速增長的線上市場。奧維云網(wǎng)（AVC）數(shù)據(jù)顯示，2019年1~7月，家用空調(diào)線上市場增速下降至1.78%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于過去多年的增速水平。
家用空調(diào)的出口市場也面臨國際貿(mào)易摩擦的挑戰(zhàn)而出現(xiàn)下滑。中國家用電器協(xié)會提供的數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，家用空調(diào)累計出口量為3631萬臺，出口額為69.3億美元，同比分別下降2.3%和7.4%。
